Recentemente, o governo dos EUA continuou a intensificar sua política de "tarifas recíprocas", incluindo formalmente Bangladesh e Sri Lanka na lista de sanções e impondo tarifas elevadas de 37% e 44%, respectivamente. Essa medida não apenas desferiu um "golpe direcionado" aos sistemas econômicos dos dois países, que são altamente dependentes das exportações têxteis, como também desencadeou uma reação em cadeia na cadeia de suprimentos têxtil global. A indústria têxtil e de vestuário doméstica dos EUA também foi atingida pela dupla pressão dos custos crescentes e da turbulência na cadeia de suprimentos.
I. Bangladesh: Exportações têxteis perdem US$ 3,3 bilhões, milhões de empregos em jogo
Como o segundo maior exportador de vestuário do mundo, a indústria têxtil e de vestuário é a "tábua de salvação econômica" de Bangladesh. Essa indústria contribui com 11% do PIB total do país, 84% do seu volume total de exportações e impulsiona diretamente o emprego de mais de 4 milhões de pessoas (80% das quais são trabalhadoras). Também apoia indiretamente os meios de subsistência de mais de 15 milhões de pessoas nas cadeias industriais a montante e a jusante. Os Estados Unidos são o segundo maior mercado de exportação de Bangladesh, depois da União Europeia. Em 2023, as exportações têxteis e de vestuário de Bangladesh para os EUA atingiram US$ 6,4 bilhões, respondendo por mais de 95% de suas exportações totais para os EUA, abrangendo bens de consumo de rápido movimento de médio a baixo custo, como camisetas, jeans e camisas, e servindo como uma fonte essencial da cadeia de suprimentos para varejistas americanos como Walmart e Target.
A imposição de uma tarifa de 37% pelos EUA sobre produtos de Bangladesh desta vez significa que uma camiseta de algodão de Bangladesh, que originalmente custava US$ 10 e tinha um preço de exportação de US$ 15, terá que pagar US$ 5,55 adicionais em tarifas após entrar no mercado americano, elevando o custo total direto para US$ 20,55. Para a indústria têxtil de Bangladesh, que se baseia em "baixo custo e margens de lucro reduzidas" como sua principal vantagem competitiva, essa taxa de tarifa excedeu em muito a margem de lucro média do setor, de 5% a 8%. De acordo com estimativas da Associação de Fabricantes e Exportadores de Vestuário de Bangladesh (BGMEA), após a entrada em vigor das tarifas, as exportações têxteis do país para os EUA cairão de US$ 6,4 bilhões anuais para aproximadamente US$ 3,1 bilhões, com uma perda anual de até US$ 3,3 bilhões — o equivalente a retirar da indústria têxtil do país quase metade de sua participação no mercado americano.
Mais criticamente, o declínio nas exportações desencadeou uma onda de demissões no setor. Até o momento, 27 pequenas e médias fábricas têxteis em Bangladesh interromperam a produção devido à perda de pedidos, resultando no desemprego de cerca de 18.000 trabalhadores. A BGMEA alertou que, se as tarifas permanecerem em vigor por mais de seis meses, mais de 50 fábricas em todo o país fecharão, e o número de desempregados pode ultrapassar 100.000, impactando ainda mais a estabilidade social e a segurança de subsistência da população no país. Ao mesmo tempo, a indústria têxtil de Bangladesh é altamente dependente do algodão importado (cerca de 90% do algodão precisa ser comprado dos EUA e da Índia). A queda acentuada nas receitas de exportação também levará à escassez de reservas cambiais, afetando a capacidade do país de importar matérias-primas como o algodão e criando um ciclo vicioso de "exportações em declínio → escassez de matérias-primas → contração da capacidade".
II. Sri Lanka: Reduções tarifárias de 44% custam menos, indústria de pilares à beira da “ruptura da cadeia”
Comparada com Bangladesh, a indústria têxtil do Sri Lanka é menor em escala, mas igualmente um "pilar" da economia nacional. A indústria têxtil e de vestuário contribui com 5% do PIB do país e 45% do seu volume total de exportações, com mais de 300.000 funcionários diretos, tornando-se um setor essencial para a recuperação econômica do Sri Lanka após a guerra. Suas exportações para os EUA são dominadas por tecidos de médio a alto padrão e roupas funcionais (como roupas esportivas e íntimas). Em 2023, as exportações têxteis do Sri Lanka para os EUA atingiram US$ 1,8 bilhão, representando 7% do mercado de importação americano de tecidos de médio a alto padrão.
O aumento da tarifa do Sri Lanka para 44%, desta vez, pelos EUA, torna o país um dos países com as maiores tarifas nesta rodada de "tarifas recíprocas". De acordo com uma análise da Associação de Exportadores de Vestuário do Sri Lanka (SLAEA), essa tarifa aumentará diretamente os custos de exportação de têxteis do país em cerca de 30%. Tomando como exemplo o principal produto de exportação do Sri Lanka — "tecido esportivo de algodão orgânico" — o preço original de exportação por metro era de US$ 8. Após o aumento da tarifa, o custo subiu para US$ 11,52, enquanto o custo de produtos similares importados da Índia e do Vietnã é de apenas US$ 9 a US$ 10. A competitividade de preços dos produtos do Sri Lanka foi quase completamente corroída.
Atualmente, diversas empresas exportadoras no Sri Lanka receberam "avisos de suspensão de pedidos" de clientes dos EUA. Por exemplo, o Brandix Group, maior exportador de vestuário do Sri Lanka, produzia originalmente roupas íntimas funcionais para a marca esportiva americana Under Armour, com um volume mensal de pedidos de 500.000 peças. Agora, devido a questões de custos tarifários, a Under Armour transferiu 30% de seus pedidos para fábricas no Vietnã. Outra empresa, a Hirdaramani, declarou que, se as tarifas não forem suspensas, seus negócios de exportação para os EUA sofrerão perdas em três meses e ela poderá ser forçada a fechar duas fábricas localizadas em Colombo, afetando 8.000 empregos. Além disso, a indústria têxtil do Sri Lanka depende do modelo de "processamento com materiais importados" (as matérias-primas importadas representam 70% do total). O bloqueio das exportações levará ao acúmulo de estoque de matéria-prima, ocupando o capital de giro das empresas e agravando ainda mais suas dificuldades operacionais.
III. Setor doméstico dos EUA: Turbulência na cadeia de suprimentos + custos crescentes, indústria presa em “dilema”
A política tarifária do governo dos EUA, que parece ter como alvo "concorrentes estrangeiros", na verdade causou uma "reação negativa" contra a indústria têxtil e de vestuário nacional. Como a maior importadora mundial de têxteis e vestuário (com um volume de importação de US$ 120 bilhões em 2023), a indústria têxtil e de vestuário dos EUA apresenta um padrão de "produção doméstica a montante e dependência de importações a jusante" — as empresas nacionais produzem principalmente matérias-primas como algodão e fibras químicas, enquanto 90% dos produtos acabados de vestuário dependem de importações. Bangladesh e Sri Lanka são importantes fontes de vestuário de médio a baixo custo e tecidos de médio a alto padrão para os EUA.
O aumento da tarifa elevou diretamente os custos de aquisição das empresas nacionais dos EUA. Uma pesquisa da Associação Americana de Vestuário e Calçados (AAFA) mostra que a margem de lucro média dos fornecedores de têxteis e vestuário dos EUA é de apenas 3% a 5% atualmente. Uma tarifa de 37% a 44% significa que as empresas ou "absorvem os custos elas mesmas" (levando a perdas) ou "os repassam aos preços finais". Tomando a JC Penney, uma varejista nacional dos EUA, como exemplo, o preço de varejo original do jeans comprado de Bangladesh era de US$ 49,9. Após o aumento da tarifa, para que a margem de lucro seja mantida, o preço de varejo precisa aumentar para US$ 68,9, um aumento de quase 40%. Se o preço não for aumentado, o lucro por par de calças cairá de US$ 3 para US$ 0,5, deixando quase nenhum lucro.
Ao mesmo tempo, a incerteza na cadeia de suprimentos colocou as empresas em um "dilema de tomada de decisão". Julia Hughes, presidente da AAFA, destacou em uma recente conferência do setor que as empresas americanas planejavam originalmente reduzir os riscos "diversificando os locais de aquisição" (como a transferência de alguns pedidos da China para Bangladesh e Sri Lanka). No entanto, a repentina escalada da política tarifária interrompeu todos os planos: "As empresas não sabem qual país será o próximo a ser atingido por aumentos tarifários, nem sabem por quanto tempo as tarifas durarão. Elas não ousam assinar contratos de longo prazo com novos fornecedores, muito menos investir na construção de novos canais da cadeia de suprimentos". Atualmente, 35% dos importadores de vestuário dos EUA declararam que "suspenderão a assinatura de novos pedidos" e 28% das empresas começaram a reavaliar suas cadeias de suprimentos, considerando a transferência de pedidos para o México e países da América Central que não são cobertos por tarifas. No entanto, a capacidade de produção nessas regiões é limitada (capaz de atender apenas 15% das importações de vestuário dos EUA), dificultando o preenchimento da lacuna de mercado deixada por Bangladesh e Sri Lanka no curto prazo.
Além disso, os consumidores americanos acabarão "pagando a conta". Dados do Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA mostram que, desde 2024, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA para vestuário aumentou 3,2% em relação ao ano anterior. A fermentação contínua da política tarifária pode levar a um aumento adicional de 5% a 7% nos preços do vestuário até o final do ano, intensificando ainda mais as pressões inflacionárias. Para os grupos de baixa renda, os gastos com vestuário representam uma proporção relativamente alta da renda disponível (cerca de 8%), e o aumento dos preços afetará diretamente sua capacidade de consumo, restringindo assim a demanda pelo mercado doméstico de vestuário dos EUA.
IV. Reconstrução da Cadeia Global de Abastecimento Têxtil: Caos de Curto Prazo e Ajuste de Longo Prazo Coexistem
A escalada de tarifas dos EUA sobre Bangladesh e Sri Lanka é essencialmente um microcosmo da "geopolitização" da cadeia de suprimentos têxtil global. No curto prazo, essa política levou à criação de uma "zona de vácuo" na cadeia de suprimentos global de vestuário de médio a baixo custo — as perdas de pedidos em Bangladesh e Sri Lanka não podem ser totalmente absorvidas por outros países no curto prazo, o que pode desencadear "escassez de estoque" para alguns varejistas americanos. Ao mesmo tempo, o declínio das indústrias têxteis nesses dois países também afetará a demanda por matérias-primas a montante, como algodão e fibras químicas, causando um impacto indireto em países exportadores de algodão, como EUA e Índia.
A longo prazo, a cadeia de suprimentos têxtil global pode acelerar seu ajuste em direção à "localização" e à "diversificação": empresas americanas podem transferir ainda mais pedidos para o México e o Canadá (que desfrutam de preferências tarifárias sob o Acordo de Livre Comércio da América do Norte), empresas europeias podem aumentar as compras da Turquia e Marrocos, enquanto empresas têxteis chinesas, contando com suas "vantagens de cadeia industrial completa" (um sistema completo do cultivo do algodão à fabricação do produto acabado), podem assumir alguns pedidos de médio a alto padrão (como tecidos funcionais e roupas ecológicas) transferidos de Bangladesh e Sri Lanka. No entanto, esse processo de ajuste levará tempo (estima-se que seja de 1 a 2 anos) e será acompanhado por custos maiores para a reconstrução da cadeia de suprimentos, dificultando o alívio total da atual turbulência do setor no curto prazo.
Para as empresas chinesas de comércio exterior têxtil, esta rodada de turbulência tarifária traz consigo desafios (a necessidade de lidar com a fraca demanda global e a concorrência na cadeia de suprimentos) e oportunidades ocultas. Elas podem fortalecer a cooperação com fábricas locais em Bangladesh e Sri Lanka (como o fornecimento de suporte técnico e produção conjunta) para evitar as barreiras tarifárias dos EUA. Ao mesmo tempo, podem intensificar os esforços para explorar mercados emergentes como o Sudeste Asiático e a África, reduzindo a dependência de um mercado único na Europa e nos EUA, conquistando assim uma posição mais favorável na reconstrução da cadeia de suprimentos global.
Data de publicação: 16/08/2025