最近、米国政府は「相互関税」政策をエスカレートさせ続け、バングラデシュとスリランカを正式に制裁対象リストに加え、それぞれ37%と44%という高関税を課しました。この措置は、繊維輸出への依存度が高い両国の経済システムに「的を絞った打撃」を与えただけでなく、世界の繊維サプライチェーンに連鎖反応を引き起こしました。米国国内の繊維・アパレル業界も、コスト高騰とサプライチェーンの混乱という二重のプレッシャーに見舞われています。
I. バングラデシュ：繊維輸出は33億ドルの損失、数百万人の雇用が危機に
世界第2位の衣料品輸出国であるバングラデシュにとって、繊維・アパレル産業はまさに「経済の生命線」と言えるでしょう。同産業は、同国全体のGDPの11%、輸出総額の84%を占め、400万人以上の雇用を直接的に創出しています（そのうち80%は女性労働者）。また、産業チェーンの上流・下流に携わる1,500万人以上の生活を間接的に支えています。米国は、バングラデシュにとって欧州連合（EU）に次ぐ第2位の輸出市場です。2023年には、バングラデシュの米国向け繊維・アパレル輸出は64億ドルに達し、対米輸出全体の95%以上を占めました。Tシャツ、ジーンズ、シャツといった中低価格帯の日用消費財を網羅し、ウォルマートやターゲットといった米国小売業者にとって中核的なサプライチェーンの供給源となっています。
今回米国がバングラデシュ製品に37％の関税を課したことで、バングラデシュの綿製Tシャツ1枚（原価10ドル、輸出価格15ドル）は、米国市場入り後、追加で5.55ドルの関税を支払わなければならなくなり、総コストは直接20.55ドルにまで跳ね上がる。「低コストと薄利」を中核的な競争優位性とするバングラデシュの繊維産業にとって、この関税率は業界平均の利益率5～8％をはるかに上回る。バングラデシュ衣料品製造輸出業者協会（BGMEA）の推計によると、関税発効後、バングラデシュの対米繊維輸出は年間64億ドルから約31億ドルに急落し、損失は年間最大33億ドルに上るとみられ、これはバングラデシュ繊維産業の米国市場シェアのほぼ半分を奪うことに相当する。
さらに深刻なのは、輸出の減少が業界でレイオフの波を引き起こしていることです。これまでにバングラデシュでは中小繊維工場27工場が受注の喪失により生産を停止し、約1万8000人の労働者が失業しています。バングラデシュ繊維産業協会（BGMEA）は、関税が6か月以上継続された場合、全国で50以上の工場が閉鎖され、失業者数は10万人を超え、同国の社会安定と国民生活の安全にさらなる影響を与える可能性があると警告しています。同時に、バングラデシュの繊維産業は輸入綿に大きく依存しており（綿の約90％を米国とインドから購入する必要があります）、輸出収入の急激な減少は外貨準備の不足にもつながり、綿などの原材料の輸入能力に影響を与え、「輸出減少→原材料不足→生産能力縮小」という悪循環を生み出します。
II. スリランカ：44%の関税引き上げで収益が悪化、基幹産業が「サプライチェーン崩壊」の危機に
スリランカの繊維産業はバングラデシュと比較すると規模は小さいものの、同様に国家経済の「礎」となっています。繊維・アパレル産業は、スリランカのGDPの5%、総輸出額の45%を占め、30万人以上の直接雇用を擁し、戦後スリランカの経済復興の中核産業となっています。米国への輸出は、中高級繊維製品と機能性衣料（スポーツウェアや下着など）が中心です。2023年には、スリランカの米国向け繊維輸出額は18億ドルに達し、米国の中高級繊維製品輸入市場の7%を占めました。
米国が今回スリランカの関税率を44%に引き上げたことで、スリランカは今回の「相互関税」において最も高い関税率を課される国の一つとなった。スリランカアパレル輸出協会（SLAEA）の分析によると、この関税率はスリランカの繊維輸出コストを約30%押し上げると見込まれる。スリランカの主力輸出品である「オーガニックコットン製スポーツウェア生地」を例に挙げると、当初の輸出価格は1メートルあたり8ドルだった。関税引き上げ後、価格は11.52ドルにまで上昇した。一方、インドやベトナムからの類似製品の輸入価格はわずか9～10ドルにとどまっている。スリランカ製品の価格競争力はほぼ完全に失われた。
現在、スリランカの多くの輸出企業が米国の顧客から「受注停止通知」を受けています。例えば、スリランカ最大の衣料品輸出業者であるブランディックス・グループは、もともと米国のスポーツブランド、アンダーアーマー向けに機能性下着を生産しており、月間受注量は50万枚でした。しかし、関税コストの問題から、アンダーアーマーは受注の30%をベトナムの工場に切り替えました。別の企業であるヒルダラマニは、関税が撤廃されなければ、米国への輸出事業は3ヶ月以内に損失を被り、コロンボにある2つの工場を閉鎖せざるを得なくなり、8,000人の雇用に影響が出る可能性があると述べています。さらに、スリランカの繊維産業は「輸入材料加工」モデルに依存しており（輸入原材料が全体の70%を占めています）、輸出が滞れば原材料在庫が積み上がり、企業の運転資金を圧迫し、経営難をさらに悪化させるでしょう。
III. 米国国内部門：サプライチェーンの混乱とコスト高騰、業界は「ジレンマ」に陥る
米国政府の関税政策は「海外の競合相手」を標的としているように見えるが、実際には国内の繊維・アパレル産業への「反発」を引き起こしている。世界最大の繊維・アパレル輸入国（2023年の輸入額は1,200億ドル）である米国の繊維・アパレル産業は、「上流は国内生産、下流は輸入依存」というパターンを呈している。国内企業は主に綿や化学繊維などの原材料を生産しているが、完成品の衣料品の90%は輸入に依存している。バングラデシュとスリランカは、米国にとって中低価格帯の衣料品と中高級帯地の重要な供給源となっている。
関税引き上げは、米国国内企業の調達コストを直接的に押し上げている。米国アパレル・フットウェア協会（AAFA）の調査によると、米国の繊維・アパレルサプライヤーの平均利益率は現在わずか3～5％だ。37～44％の関税は、企業が「コストを自ら吸収する」（損失につながる）か、「最終価格に転嫁する」ことを意味する。米国国内小売業者のJCペニーを例に挙げると、バングラデシュから購入するジーンズの元の小売価格は49.9ドルだった。関税引き上げ後、利益率を維持するためには、小売価格を40％近く引き上げて68.9ドルにする必要がある。価格を上げなければ、パンツ1本あたりの利益は3ドルから0.5ドルに減少し、ほとんど利益が出ないことになる。
同時に、サプライチェーンの不確実性は企業を「意思決定のジレンマ」に陥れています。AAFAのジュリア・ヒューズ会長は最近の業界会議で、米国企業は当初「調達場所の分散」（中国からバングラデシュやスリランカへの一部発注の移転など）によってリスクを軽減する計画だったと指摘しました。しかし、関税政策の突然のエスカレーションにより、すべての計画が狂ってしまいました。「企業はどの国が次に関税引き上げの影響を受けるのか、また関税率がどれくらい続くのかも知りません。新しいサプライヤーと長期契約を結ぶことは容易ではなく、ましてや新しいサプライチェーンチャネルの構築に資金を投資するなど考えられません。」現在、米国のアパレル輸入業者の35%が「新規受注の締結を一時停止する」と表明しており、企業の28%は関税の対象外であるメキシコや中米諸国への発注移転を検討し、サプライチェーンの見直しを始めています。しかし、これらの地域の生産能力は限られており（米国の衣料品輸入の15％しか引き受けられない）、短期的にはバングラデシュとスリランカが残した市場のギャップを埋めることは困難です。
さらに、最終的には米国の消費者が「代償を払う」ことになる。米国労働統計局のデータによると、2024年以降、米国の衣料品消費者物価指数（CPI）は前年比3.2%上昇している。関税政策の継続的な発酵により、年末までに衣料品価格はさらに5%～7%上昇し、インフレ圧力がさらに強まる可能性がある。低所得層にとって、衣料品支出は可処分所得に占める割合が比較的高く（約8%）、価格上昇は彼らの消費力に直接影響を与え、米国国内の衣料品市場への需要を抑制することになる。
IV. 世界の繊維サプライチェーンの再構築：短期的な混乱と長期的な調整が共存
米国によるバングラデシュとスリランカへの関税引き上げは、世界の繊維サプライチェーンの「地政学化」を象徴するものである。短期的には、この政策は世界の中低価格帯アパレルサプライチェーンに「真空地帯」を生み出した。バングラデシュとスリランカにおける受注減は短期的には他国で吸収しきれず、一部の米国小売業者に「在庫不足」を引き起こす可能性がある。同時に、両国の繊維産業の衰退は、綿や化学繊維といった上流原材料の需要にも影響を与え、米国やインドといった綿花輸出国にも間接的な影響を及ぼすだろう。
長期的には、世界の繊維サプライチェーンは「ニアショアリング」と「多角化」に向けた調整を加速させる可能性がある。米国企業は、北米自由貿易協定（NAFTA）に基づく関税優遇措置を受けているメキシコやカナダへの発注をさらに拡大し、欧州企業はトルコやモロッコからの調達を増やす可能性がある。一方、中国の繊維企業は、「フルインダストリアルチェーンの優位性」（綿花栽培から完成品製造までの一貫体制）を活かし、バングラデシュやスリランカから移転された中高級品（機能性生地やエコ衣料など）の一部受注を引き継ぐ可能性がある。しかし、こうした調整プロセスには時間がかかり（1～2年と推定）、サプライチェーン再構築のためのコスト増加も伴うため、現在の業界の混乱を短期的に完全に緩和することは困難である。
中国の繊維貿易企業にとって、今回の関税騒動は、世界的な需要低迷とサプライチェーン競争への対応という課題と、隠れたチャンスの両方をもたらしている。バングラデシュやスリランカの現地工場との協力（技術支援や共同生産など）を強化することで、米国の関税障壁を回避することができる。同時に、東南アジアやアフリカといった新興市場の開拓を強化し、欧米単一市場への依存度を低減することで、グローバルサプライチェーン再構築においてより有利な立場を獲得できる。
投稿日時: 2025年8月16日