Di recente, il governo degli Stati Uniti ha continuato ad inasprire la sua politica di "tariffe reciproche", includendo formalmente Bangladesh e Sri Lanka nella lista delle sanzioni e imponendo dazi elevati, rispettivamente del 37% e del 44%. Questa mossa non solo ha inferto un "colpo mirato" ai sistemi economici dei due Paesi, fortemente dipendenti dalle esportazioni tessili, ma ha anche innescato una reazione a catena nella filiera tessile globale. Anche l'industria tessile e dell'abbigliamento statunitense è stata colpita dalla duplice pressione dell'aumento dei costi e delle turbolenze nella filiera.
I. Bangladesh: le esportazioni tessili perdono 3,3 miliardi di dollari, milioni di posti di lavoro a rischio
In qualità di secondo esportatore mondiale di abbigliamento, l'industria tessile e dell'abbigliamento è la "salvezza economica" del Bangladesh. Questo settore contribuisce all'11% del PIL totale del Paese, all'84% del volume totale delle esportazioni e genera direttamente l'occupazione di oltre 4 milioni di persone (l'80% delle quali sono lavoratrici). Inoltre, sostiene indirettamente il sostentamento di oltre 15 milioni di persone nelle filiere industriali a monte e a valle. Gli Stati Uniti sono il secondo mercato di esportazione del Bangladesh dopo l'Unione Europea. Nel 2023, le esportazioni di tessuti e abbigliamento del Bangladesh verso gli Stati Uniti hanno raggiunto i 6,4 miliardi di dollari, rappresentando oltre il 95% delle esportazioni totali verso gli Stati Uniti, comprendendo beni di consumo di fascia medio-bassa e di rapida evoluzione come t-shirt, jeans e camicie, e fungendo da fonte principale della catena di approvvigionamento per rivenditori statunitensi come Walmart e Target.
L'imposizione da parte degli Stati Uniti di un dazio del 37% sui prodotti bengalesi questa volta significa che una maglietta di cotone proveniente dal Bangladesh, che originariamente costava 10 dollari e aveva un prezzo all'esportazione di 15 dollari, dovrà pagare ulteriori 5,55 dollari di dazi dopo essere entrata nel mercato statunitense, portando il costo totale direttamente a 20,55 dollari. Per l'industria tessile bengalese, che fa affidamento su "bassi costi e margini di profitto ridotti" come principale vantaggio competitivo, questa aliquota tariffaria ha ampiamente superato il margine di profitto medio del settore, pari al 5%-8%. Secondo le stime della Bangladesh Garment Manufacturers and Exporters Association (BGMEA), dopo l'entrata in vigore dei dazi, le esportazioni tessili del Paese verso gli Stati Uniti crolleranno da 6,4 miliardi di dollari all'anno a circa 3,1 miliardi di dollari, con una perdita annua fino a 3,3 miliardi di dollari, equivalente alla perdita di quasi metà della quota di mercato statunitense per l'industria tessile del Paese.
Ancora più critico, il calo delle esportazioni ha innescato un'ondata di licenziamenti nel settore. Finora, 27 piccole e medie fabbriche tessili in Bangladesh hanno cessato la produzione a causa della perdita di ordini, con conseguente disoccupazione di circa 18.000 lavoratori. La BGMEA ha avvertito che se i dazi rimarranno in vigore per più di sei mesi, più di 50 fabbriche in tutto il paese chiuderanno e il numero di disoccupati potrebbe superare le 100.000 unità, con un ulteriore impatto sulla stabilità sociale e sulla sicurezza dei mezzi di sussistenza della popolazione. Allo stesso tempo, l'industria tessile del Bangladesh dipende fortemente dalle importazioni di cotone (circa il 90% del cotone deve essere acquistato da Stati Uniti e India). Il forte calo dei proventi delle esportazioni porterà anche a una carenza di riserve valutarie, influendo sulla capacità del paese di importare materie prime come il cotone e creando un circolo vizioso di "calo delle esportazioni → carenza di materie prime → contrazione della capacità produttiva".
II. Sri Lanka: le riduzioni tariffarie del 44% costano caro, l’industria pilastro è sull’orlo della “rottura della catena”
Rispetto al Bangladesh, l'industria tessile dello Sri Lanka è di dimensioni più ridotte, ma è ugualmente un pilastro dell'economia nazionale. L'industria tessile e dell'abbigliamento contribuisce al 5% del PIL del Paese e al 45% del volume totale delle esportazioni, con oltre 300.000 dipendenti diretti, il che la rende un settore chiave per la ripresa economica dello Sri Lanka dopo la guerra. Le esportazioni verso gli Stati Uniti sono dominate da tessuti di fascia medio-alta e abbigliamento funzionale (come abbigliamento sportivo e intimo). Nel 2023, le esportazioni tessili dello Sri Lanka verso gli Stati Uniti hanno raggiunto 1,8 miliardi di dollari, rappresentando il 7% del mercato di importazione statunitense per tessuti di fascia medio-alta.
L'aumento del dazio doganale dello Sri Lanka al 44% da parte degli Stati Uniti, lo rende uno dei Paesi con le aliquote più elevate in questa tornata di "dazi reciproci". Secondo un'analisi della Sri Lanka Apparel Exporters Association (SLAEA), questo dazio aumenterà direttamente i costi di esportazione dei prodotti tessili del Paese di circa il 30%. Prendendo ad esempio il prodotto di punta dell'export dello Sri Lanka, il "tessuto sportivo in cotone biologico", il prezzo di esportazione originale al metro era di 8 dollari. Dopo l'aumento dei dazi, il costo è salito a 11,52 dollari, mentre il costo di prodotti simili importati da India e Vietnam è di soli 9-10 dollari. La competitività di prezzo dei prodotti dello Sri Lanka è stata quasi completamente erosa.
Attualmente, diverse aziende esportatrici in Sri Lanka hanno ricevuto "avvisi di sospensione degli ordini" da clienti statunitensi. Ad esempio, Brandix Group, il più grande esportatore di abbigliamento dello Sri Lanka, originariamente produceva biancheria intima funzionale per il marchio sportivo statunitense Under Armour, con un volume di ordini mensile di 500.000 pezzi. Ora, a causa di problemi di costi tariffari, Under Armour ha trasferito il 30% dei suoi ordini a fabbriche in Vietnam. Un'altra azienda, Hirdaramani, ha dichiarato che se i dazi non verranno rimossi, le sue attività di esportazione verso gli Stati Uniti subiranno perdite entro tre mesi e potrebbe essere costretta a chiudere due fabbriche situate a Colombo, con un impatto negativo su 8.000 posti di lavoro. Inoltre, l'industria tessile dello Sri Lanka si basa sul modello di "lavorazione con materiali importati" (le materie prime importate rappresentano il 70% del totale). Il blocco delle esportazioni porterà all'accumulo di arretrati di materie prime, intaccando il capitale circolante delle imprese e aggravando ulteriormente le loro difficoltà operative.
III. Settore interno statunitense: turbolenza nella catena di approvvigionamento + costi alle stelle, l’industria intrappolata in un “dilemma”
La politica tariffaria del governo statunitense, che sembra prendere di mira i "concorrenti esteri", ha in realtà causato una "reazione negativa" contro l'industria tessile e dell'abbigliamento nazionale. Essendo il maggiore importatore mondiale di prodotti tessili e di abbigliamento (con un volume di importazioni di 120 miliardi di dollari nel 2023), l'industria tessile e dell'abbigliamento statunitense presenta un modello di "produzione interna a monte e dipendenza dalle importazioni a valle": le imprese nazionali producono principalmente materie prime come cotone e fibre chimiche, mentre il 90% dei prodotti di abbigliamento finiti dipende dalle importazioni. Bangladesh e Sri Lanka sono importanti fonti di abbigliamento di fascia medio-bassa e di tessuti di fascia medio-alta per gli Stati Uniti.
L'aumento dei dazi ha fatto aumentare direttamente i costi di approvvigionamento delle imprese nazionali statunitensi. Un'indagine dell'American Apparel and Footwear Association (AAFA) mostra che il margine di profitto medio dei fornitori statunitensi di tessuti e abbigliamento è attualmente solo del 3-5%. Un dazio del 37-44% significa che le imprese "assorbono i costi stessi" (con conseguenti perdite) o "li scaricano sui prezzi finali". Prendendo ad esempio JC Penney, un rivenditore nazionale statunitense, il prezzo al dettaglio originale dei jeans acquistati in Bangladesh era di 49,9 dollari. Dopo l'aumento dei dazi, per mantenere il margine di profitto, il prezzo al dettaglio deve salire a 68,9 dollari, con un aumento di quasi il 40%. Se il prezzo non viene aumentato, il profitto per paio di pantaloni scenderà da 3 a 0,5 dollari, lasciando praticamente zero profitto.
Allo stesso tempo, l'incertezza della catena di approvvigionamento ha messo le imprese di fronte a un "dilemma decisionale". Julia Hughes, Presidente dell'AAFA, ha sottolineato in una recente conferenza di settore che le imprese statunitensi avevano inizialmente pianificato di ridurre i rischi "diversificando le sedi di approvvigionamento" (ad esempio, trasferendo alcuni ordini dalla Cina al Bangladesh e allo Sri Lanka). Tuttavia, l'improvvisa escalation della politica tariffaria ha sconvolto tutti i piani: "Le imprese non sanno quale sarà il prossimo Paese a essere colpito dagli aumenti tariffari, né sanno per quanto tempo dureranno le aliquote tariffarie. Non osano firmare facilmente contratti a lungo termine con nuovi fornitori, figuriamoci investire fondi nella creazione di nuovi canali di approvvigionamento". Attualmente, il 35% degli importatori di abbigliamento statunitensi ha dichiarato che "sospenderà la firma di nuovi ordini" e il 28% delle imprese ha iniziato a rivalutare le proprie catene di approvvigionamento, valutando il trasferimento degli ordini in Messico e nei Paesi dell'America Centrale non soggetti a dazi. Tuttavia, la capacità produttiva in queste regioni è limitata (sono in grado di gestire solo il 15% delle importazioni di abbigliamento dagli Stati Uniti), rendendo difficile colmare il vuoto di mercato lasciato da Bangladesh e Sri Lanka nel breve termine.
Inoltre, saranno i consumatori statunitensi a "pagare il conto". I dati dell'Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti mostrano che dal 2024 l'indice dei prezzi al consumo (IPC) statunitense per l'abbigliamento è aumentato del 3,2% su base annua. Il continuo rafforzamento della politica tariffaria potrebbe portare a un ulteriore aumento del 5-7% dei prezzi dell'abbigliamento entro la fine dell'anno, intensificando ulteriormente le pressioni inflazionistiche. Per le fasce a basso reddito, la spesa per l'abbigliamento rappresenta una quota relativamente elevata del reddito disponibile (circa l'8%) e l'aumento dei prezzi inciderà direttamente sulla loro capacità di consumo, frenando così la domanda per il mercato interno statunitense dell'abbigliamento.
IV. Ricostruzione della filiera tessile globale: caos a breve termine e aggiustamenti a lungo termine coesistono
L'escalation dei dazi doganali da parte degli Stati Uniti su Bangladesh e Sri Lanka è essenzialmente un microcosmo della "geopoliticizzazione" della filiera tessile globale. Nel breve termine, questa politica ha portato alla creazione di una "zona di vuoto" nella filiera globale dell'abbigliamento di fascia medio-bassa: le perdite di ordini in Bangladesh e Sri Lanka non possono essere completamente assorbite da altri paesi nel breve termine, il che potrebbe innescare "carenze di scorte" per alcuni rivenditori statunitensi. Allo stesso tempo, il declino delle industrie tessili in questi due paesi influenzerà anche la domanda di materie prime a monte come cotone e fibre chimiche, causando un impatto indiretto sui paesi esportatori di cotone come Stati Uniti e India.
Nel lungo termine, la filiera tessile globale potrebbe accelerare il suo adeguamento verso il "nearshoring" e la "diversificazione": le imprese statunitensi potrebbero trasferire ulteriormente gli ordini in Messico e Canada (che beneficiano di preferenze tariffarie nell'ambito dell'Accordo di libero scambio nordamericano), le imprese europee potrebbero aumentare gli acquisti da Turchia e Marocco, mentre le imprese tessili cinesi, facendo affidamento sui loro "vantaggi di filiera industriale completa" (un sistema completo dalla coltivazione del cotone alla produzione del prodotto finito), potrebbero rilevare alcuni ordini di fascia medio-alta (come tessuti funzionali e abbigliamento eco-compatibile) trasferiti da Bangladesh e Sri Lanka. Tuttavia, questo processo di adeguamento richiederà tempo (stimato in 1-2 anni) e sarà accompagnato da un aumento dei costi per la ricostruzione della filiera, rendendo difficile alleviare completamente l'attuale turbolenza del settore nel breve termine.
Per le imprese tessili cinesi del commercio estero, questa ondata di turbolenze tariffarie comporta sia sfide (la necessità di far fronte alla debole domanda globale e alla concorrenza nella catena di approvvigionamento) sia opportunità nascoste. Possono rafforzare la cooperazione con le fabbriche locali in Bangladesh e Sri Lanka (ad esempio, fornendo supporto tecnico e produzione congiunta) per aggirare le barriere tariffarie statunitensi. Allo stesso tempo, possono intensificare gli sforzi per esplorare mercati emergenti come il Sud-est asiatico e l'Africa, riducendo la dipendenza da un mercato unico in Europa e negli Stati Uniti, guadagnando così una posizione più favorevole nella ricostruzione della catena di approvvigionamento globale.
Data di pubblicazione: 16-08-2025