Recentemente, o goberno dos Estados Unidos continuou a intensificar a súa política de "tarifas recíprocas", incluíndo formalmente Bangladesh e Sri Lanka na lista de sancións e impoñendo aranceis elevados do 37 % e o 44 %, respectivamente. Esta medida non só supuxo un "golpe selectivo" para os sistemas económicos dos dous países, que dependen en gran medida das exportacións téxtiles, senón que tamén desencadeou unha reacción en cadea na cadea de subministración téxtil mundial. A industria téxtil e da roupa nacional dos Estados Unidos tamén se viu atrapada pola dobre presión do aumento dos custos e a axitación da cadea de subministración.
I. Bangladesh: As exportacións téxtiles perden 3.300 millóns de dólares, millóns de empregos en xogo
Como segundo maior exportador de roupa do mundo, a industria téxtil e da confección é a "línea de vida económica" de Bangladesh. Esta industria contribúe co 11 % do PIB total do país, co 84 % do seu volume total de exportacións e impulsa directamente o emprego de máis de 4 millóns de persoas (das cales o 80 % son traballadoras). Tamén sustenta indirectamente o sustento de máis de 15 millóns de persoas nas cadeas industriais augas arriba e augas abaixo. Os Estados Unidos son o segundo maior mercado de exportación de Bangladesh despois da Unión Europea. En 2023, as exportacións téxtiles e da confección de Bangladesh aos Estados Unidos alcanzaron os 6 400 millóns de dólares, o que representa máis do 95 % das súas exportacións totais aos Estados Unidos, que abarcan bens de consumo de rápida rotación de gama media-baixa, como camisetas, pantalóns vaqueiros e camisas, e que serven como fonte central da cadea de subministración para venda polo miúdo estadounidenses como Walmart e Target.
A imposición por parte dos Estados Unidos dun arancel do 37 % aos produtos de Bangladesh esta vez significa que unha camiseta de algodón de Bangladesh, que orixinalmente custaba 10 $ e tiña un prezo de exportación de 15 $, terá que pagar 5,55 $ adicionais en aranceis despois de entrar no mercado estadounidense, o que elevará o custo total ata os 20,55 $ directamente. Para a industria téxtil de Bangladesh, que depende do «baixo custo e das estreitas marxes de beneficio» como principal vantaxe competitiva, este tipo arancelario superou con creces a marxe de beneficio media da industria, que está entre o 5 % e o 8 %. Segundo as estimacións da Asociación de Fabricantes e Exportadores de Confección de Bangladesh (BGMEA), unha vez que os aranceis entren en vigor, as exportacións téxtiles do país aos Estados Unidos caerán de 6400 millóns de dólares anuais a aproximadamente 3100 millóns de dólares, cunha perda anual de ata 3300 millóns de dólares, o que equivale a retirarlle á industria téxtil do país case a metade da súa cota de mercado estadounidense.
Máis grave aínda, o descenso das exportacións desencadeou unha onda de despedimentos na industria. Ata o de agora, 27 pequenas e medianas fábricas téxtiles en Bangladesh cesaron a produción debido á perda de pedidos, o que provocou o desemprego duns 18.000 traballadores. A BGMEA advertiu que se os aranceis permanecen vixentes durante máis de seis meses, máis de 50 fábricas en todo o país pecharán e o número de desempregados podería superar as 100.000, o que afectaría aínda máis a estabilidade social e a seguridade dos medios de subsistencia das persoas no país. Ao mesmo tempo, a industria téxtil de Bangladesh depende en gran medida do algodón importado (arredor do 90 % do algodón debe mercarse aos Estados Unidos e á India). A forte caída dos ingresos por exportacións tamén provocará unha escaseza de reservas de divisas, o que afectará á capacidade do país para importar materias primas como o algodón e creará un círculo vicioso de "descenso das exportacións → escaseza de materias primas → contracción da capacidade".
II. Sri Lanka: as exencións arancelarias do 44 % custan un resultado final e a industria pilar está a piques de romper a cadea
En comparación con Bangladesh, a industria téxtil de Sri Lanka é de menor escala, pero igualmente unha "pedra angular" da súa economía nacional. A industria téxtil e da confección contribúe co 5 % do PIB do país e co 45 % do seu volume total de exportacións, con máis de 300 000 empregados directos, o que a converte nunha industria fundamental para a recuperación económica de Sri Lanka despois da guerra. As súas exportacións aos Estados Unidos están dominadas por tecidos de gama media-alta e roupa funcional (como roupa deportiva e roupa interior). En 2023, as exportacións téxtiles de Sri Lanka aos Estados Unidos alcanzaron os 1800 millóns de dólares, o que representa o 7 % do mercado de importación estadounidense de tecidos de gama media-alta.
O aumento dos aranceis de Sri Lanka por parte dos Estados Unidos ao 44 % esta vez convérteo nun dos países cos aranceis máis altos nesta rolda de «aranceis recíprocos». Segundo unha análise da Asociación de Exportadores de Roupa de Sri Lanka (SLAEA), este arancel aumentará directamente os custos de exportación téxtil do país nun 30 %. Tomando como exemplo o produto de exportación insignia de Sri Lanka, o «tecido deportivo de algodón orgánico», o prezo de exportación orixinal por metro era de 8 $. Despois do aumento dos aranceis, o custo subiu a 11,52 $, mentres que o custo de produtos similares importados da India e Vietnam é de só 9 $ ou 10 $. A competitividade dos prezos dos produtos de Sri Lanka erosionouse case por completo.
Na actualidade, varias empresas exportadoras de Sri Lanka recibiron "notificacións de suspensión de pedidos" de clientes estadounidenses. Por exemplo, Brandix Group, o maior exportador de roupa de Sri Lanka, producía orixinalmente roupa interior funcional para a marca deportiva estadounidense Under Armour cun volume de pedidos mensual de 500.000 pezas. Agora, debido a problemas de custos arancelarios, Under Armour transferiu o 30 % dos seus pedidos a fábricas en Vietnam. Outra empresa, Hirdaramani, afirmou que, se non se levantan os aranceles, o seu negocio de exportación aos Estados Unidos sufrirá perdas en tres meses e podería verse obrigada a pechar dúas fábricas situadas en Colombo, o que afectaría a 8.000 empregos. Ademais, a industria téxtil de Sri Lanka baséase no modelo de "procesamento con materiais importados" (as materias primas importadas representan o 70 % do total). O bloqueo das exportacións provocará un atraso no inventario de materias primas, ocupando o capital circulante das empresas e exacerbando aínda máis as súas dificultades operativas.
III. Sector nacional dos EUA: axitación na cadea de subministración + custos disparados, a industria atrapada nun "dilema"
A política arancelaria do goberno dos Estados Unidos, que parece ter como obxectivo os "competidores estranxeiros", provocou en realidade unha "reacción" contra a industria téxtil e da roupa nacional. Como maior importador mundial de téxtiles e roupa (cun volume de importacións de 120.000 millóns de dólares en 2023), a industria téxtil e da roupa estadounidense presenta un patrón de "produción nacional augas arriba e dependencia das importacións augas abaixo": as empresas nacionais producen principalmente materias primas como algodón e fibras químicas, mentres que o 90 % dos produtos de roupa acabados dependen das importacións. Bangladesh e Sri Lanka son fontes importantes de roupa de gama media-baxa e tecidos de gama media-alta para os Estados Unidos.
O aumento dos aranceis elevou directamente os custos de adquisición das empresas nacionais dos Estados Unidos. Unha enquisa da Asociación Americana de Roupa e Calzado (AAFA) mostra que a marxe de beneficio media dos provedores de téxtiles e roupa dos Estados Unidos é só do 3 % ao 5 % na actualidade. Un arancel do 37 % ao 44 % significa que as empresas "absorben os custos por si mesmas" (o que provoca perdas) ou "os repercuten nos prezos finais". Tomando como exemplo a JC Penney, un venda polo miúdo nacional dos Estados Unidos, o prezo de venda orixinal dos pantalóns vaqueiros comprados en Bangladesh era de 49,9 $. Despois do aumento dos aranceis, se se quere manter a marxe de beneficio, o prezo de venda debe subir a 68,9 $, un aumento de case o 40 %. Se o prezo non se aumenta, o beneficio por pantalón baixará de 3 $ a 0,5 $, polo que case non haberá beneficios.
Ao mesmo tempo, a incerteza da cadea de subministración puxo ás empresas nun "dilema na toma de decisións". Julia Hughes, presidenta da AAFA, sinalou nunha conferencia recente do sector que as empresas estadounidenses planeaban orixinalmente reducir os riscos "diversificando os lugares de adquisición" (como transferir algúns pedidos de China a Bangladesh e Sri Lanka). Non obstante, a repentina escalada da política arancelaria interrompeu todos os plans: "As empresas non saben que país será o seguinte en sufrir os aumentos arancelarios, nin saben canto tempo durarán os tipos arancelarios. Non se atreven a asinar facilmente contratos a longo prazo con novos provedores, e moito menos a investir fondos na construción de novos canais de cadea de subministración". Actualmente, o 35 % dos importadores de roupa dos Estados Unidos declararon que "suspenderán a sinatura de novos pedidos", e o 28 % das empresas comezaron a reavaliar as súas cadeas de subministración, considerando transferir pedidos a México e países centroamericanos que non están cubertos por aranceis. Non obstante, a capacidade de produción nestas rexións é limitada (só pode asumir o 15 % das importacións de roupa dos Estados Unidos), o que dificulta cubrir o oco de mercado deixado por Bangladesh e Sri Lanka a curto prazo.
Ademais, serán os consumidores estadounidenses os que acaben "pagando a factura". Os datos da Oficina de Estatísticas Laborais dos Estados Unidos mostran que, desde 2024, o índice de prezos ao consumidor (IPC) dos Estados Unidos para a roupa aumentou un 3,2 % interanual. A fermentación continua da política arancelaria pode levar a un aumento adicional do 5 % ao 7 % nos prezos da roupa a finais de ano, o que intensificará aínda máis as presións inflacionistas. Para os grupos de baixos ingresos, o gasto en roupa representa unha proporción relativamente alta da renda dispoñible (arredor do 8 %), e o aumento dos prezos afectará directamente á súa capacidade de consumo, freando así a demanda do mercado nacional de roupa dos Estados Unidos.
IV. Reconstrución da cadea de subministración téxtil mundial: coexisten o caos a curto prazo e o axuste a longo prazo
A escalada arancelaria dos Estados Unidos a Bangladesh e Sri Lanka é esencialmente un microcosmos da "xeopolitización" da cadea de subministración téxtil mundial. A curto prazo, esta política levou a unha "zona de baleiro" na cadea de subministración de roupa de gama media-baixa mundial: as perdas de pedidos en Bangladesh e Sri Lanka non poden ser absorbidas totalmente por outros países a curto prazo, o que pode provocar "escaseza de inventario" para algúns venda polo miúdo estadounidenses. Ao mesmo tempo, o declive das industrias téxtiles nestes dous países tamén afectará á demanda de materias primas augas arriba, como o algodón e as fibras químicas, causando un impacto indirecto nos países exportadores de algodón, como os Estados Unidos e a India.
A longo prazo, a cadea de subministración téxtil mundial pode acelerar o seu axuste cara á "deslocalización" e á "diversificación": as empresas estadounidenses poden transferir aínda máis pedidos a México e Canadá (que gozan de preferencias arancelarias no marco do Tratado de Libre Comercio de América do Norte), as empresas europeas poden aumentar as adquisicións de Turquía e Marrocos, mentres que as empresas téxtiles chinesas, baseándose nas súas "vantaxes completas da cadea industrial" (un sistema completo desde o cultivo do algodón ata a fabricación de produtos acabados), poden asumir algúns pedidos de gama media-alta (como tecidos funcionais e roupa ecolóxica) transferidos desde Bangladesh e Sri Lanka. Non obstante, este proceso de axuste levará tempo (estímase que é de 1 a 2 anos) e irá acompañado dun aumento dos custos para a reconstrución da cadea de subministración, o que dificultará o alivio total da actual axitación da industria a curto prazo.
Para as empresas chinesas de comercio exterior téxtil, esta rolda de turbulencias arancelarias trae consigo tanto desafíos (a necesidade de facer fronte á débil demanda global e á competencia na cadea de subministración) como oportunidades ocultas. Poden fortalecer a cooperación con fábricas locais en Bangladesh e Sri Lanka (como proporcionar apoio técnico e produción conxunta) para evitar as barreiras arancelarias dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, poden aumentar os esforzos para explorar mercados emerxentes como o sueste asiático e África, reducindo a dependencia dun mercado único en Europa e os Estados Unidos, obtendo así unha posición máis favorable na reconstrución da cadea de subministración global.
Data de publicación: 16 de agosto de 2025