Récemment, le gouvernement américain a continué d'intensifier sa politique de « tarifs réciproques », incluant officiellement le Bangladesh et le Sri Lanka sur la liste des sanctions et imposant des droits de douane élevés de 37 % et 44 % respectivement. Cette mesure a non seulement porté un « coup ciblé » aux systèmes économiques des deux pays, fortement dépendants des exportations de textiles, mais a également déclenché une réaction en chaîne dans la chaîne d'approvisionnement textile mondiale. L'industrie textile et de l'habillement américaine a également été prise sous la double pression de la flambée des coûts et des turbulences de la chaîne d'approvisionnement.
I. Bangladesh : les exportations de textiles perdent 3,3 milliards de dollars, des millions d’emplois sont en jeu
Deuxième exportateur mondial de vêtements, l'industrie du textile et de l'habillement est le moteur économique du Bangladesh. Elle contribue à hauteur de 11 % au PIB total du pays et à 84 % de son volume total d'exportations. Elle emploie directement plus de 4 millions de personnes (dont 80 % de femmes). Elle contribue également indirectement aux moyens de subsistance de plus de 15 millions de personnes dans les chaînes industrielles en amont et en aval. Les États-Unis sont le deuxième marché d'exportation du Bangladesh après l'Union européenne. En 2023, les exportations de textiles et d'habillement du Bangladesh vers les États-Unis ont atteint 6,4 milliards de dollars, soit plus de 95 % de ses exportations totales vers les États-Unis. Elles couvrent des biens de consommation courante de milieu et bas de gamme tels que les t-shirts, les jeans et les chemises, et constituent une source d'approvisionnement essentielle pour des distributeurs américains comme Walmart et Target.
L'imposition par les États-Unis d'un droit de douane de 37 % sur les produits bangladais signifie qu'un t-shirt en coton du Bangladesh, qui coûtait initialement 10 dollars et était vendu à l'exportation à 15 dollars, devra payer 5,55 dollars de droits de douane supplémentaires après son entrée sur le marché américain, portant ainsi le coût total à 20,55 dollars. Pour l'industrie textile bangladaise, dont le principal avantage concurrentiel est la faiblesse des coûts et des marges bénéficiaires, ce taux de droit de douane a largement dépassé la marge bénéficiaire moyenne de l'industrie, qui est de 5 à 8 %. Selon les estimations de l'Association des fabricants et exportateurs de vêtements du Bangladesh (BGMEA), après l'entrée en vigueur des droits de douane, les exportations textiles du pays vers les États-Unis chuteront de 6,4 milliards de dollars par an à environ 3,1 milliards de dollars, avec une perte annuelle pouvant atteindre 3,3 milliards de dollars, ce qui équivaudrait à priver l'industrie textile du pays de près de la moitié de sa part de marché aux États-Unis.
Plus grave encore, la baisse des exportations a déclenché une vague de licenciements dans le secteur. À ce jour, 27 petites et moyennes usines textiles du Bangladesh ont cessé leur production en raison de pertes de commandes, ce qui a entraîné le chômage d'environ 18 000 travailleurs. La BGMEA a averti que si les droits de douane restaient en vigueur plus de six mois, plus de 50 usines à travers le pays fermeraient et le nombre de chômeurs pourrait dépasser les 100 000, ce qui impacterait davantage la stabilité sociale et la sécurité des moyens de subsistance de la population. Parallèlement, l'industrie textile du Bangladesh est fortement dépendante du coton importé (environ 90 % du coton doit être acheté aux États-Unis et en Inde). La forte baisse des recettes d'exportation entraînera également une pénurie de réserves de change, affectant la capacité du pays à importer des matières premières comme le coton et créant un cercle vicieux : « baisse des exportations → pénurie de matières premières → contraction des capacités ».
II. Sri Lanka : les réductions tarifaires de 44 % coûtent cher à l’industrie, pilier au bord de la « rupture de chaîne »
Comparée à celle du Bangladesh, l'industrie textile du Sri Lanka est de plus petite taille, mais constitue tout autant un pilier de son économie nationale. L'industrie du textile et de l'habillement contribue à 5 % du PIB du pays et à 45 % de son volume total d'exportations, avec plus de 300 000 employés directs, ce qui en fait un secteur essentiel pour la reprise économique du Sri Lanka après la guerre. Ses exportations vers les États-Unis sont dominées par les tissus milieu et haut de gamme et les vêtements fonctionnels (tels que les vêtements de sport et les sous-vêtements). En 2023, les exportations textiles du Sri Lanka vers les États-Unis ont atteint 1,8 milliard de dollars, soit 7 % du marché d'importation américain de tissus milieu et haut de gamme.
L'augmentation des droits de douane imposés par les États-Unis au Sri Lanka, qui passe à 44 %, fait de ce pays l'un des pays où les droits de douane sont les plus élevés dans le cadre de cette série de « droits de douane réciproques ». Selon une analyse de l'Association des exportateurs de vêtements du Sri Lanka (SLAEA), ces droits de douane entraîneront une hausse directe des coûts d'exportation de textiles du pays d'environ 30 %. Prenons l'exemple du produit d'exportation phare du Sri Lanka, le « tissu de sport en coton biologique », dont le prix initial à l'exportation au mètre était de 8 dollars. Après l'augmentation des droits de douane, le coût est passé à 11,52 dollars, tandis que le coût de produits similaires importés d'Inde et du Vietnam n'est que de 9 à 10 dollars. La compétitivité des prix des produits sri-lankais a été presque totalement érodée.
À l'heure actuelle, plusieurs entreprises exportatrices sri-lankaises ont reçu des avis de suspension de commandes de la part de clients américains. Par exemple, Brandix Group, premier exportateur de vêtements du Sri Lanka, produisait initialement des sous-vêtements fonctionnels pour la marque de sport américaine Under Armour, avec un volume de commandes mensuel de 500 000 pièces. Aujourd'hui, en raison de problèmes de droits de douane, Under Armour a transféré 30 % de ses commandes vers des usines au Vietnam. Une autre entreprise, Hirdaramani, a déclaré que si les droits de douane ne sont pas levés, ses exportations vers les États-Unis subiront des pertes d'ici trois mois et qu'elle pourrait être contrainte de fermer deux usines situées à Colombo, ce qui affecterait 8 000 emplois. De plus, l'industrie textile sri-lankaise repose sur le modèle de « transformation avec des matières premières importées » (les matières premières importées représentent 70 % du total). Le blocage des exportations entraînera un arriéré de stocks de matières premières, grevant le fonds de roulement des entreprises et aggravant encore leurs difficultés opérationnelles.
III. Secteur intérieur américain : turbulences dans la chaîne d'approvisionnement + flambée des coûts, l'industrie prise dans un « dilemme »
La politique tarifaire du gouvernement américain, qui semble cibler les « concurrents étrangers », a en réalité provoqué une réaction brutale contre l'industrie textile et de l'habillement américaine. Premier importateur mondial de textiles et d'habillement (avec un volume d'importations de 120 milliards de dollars en 2023), l'industrie textile et de l'habillement américaine présente un modèle de « production nationale en amont et de dépendance aux importations en aval » : les entreprises nationales produisent principalement des matières premières telles que le coton et les fibres chimiques, tandis que 90 % des produits vestimentaires finis dépendent des importations. Le Bangladesh et le Sri Lanka sont d'importantes sources de vêtements et de tissus milieu et haut de gamme pour les États-Unis.
L'augmentation des droits de douane a directement fait grimper les coûts d'approvisionnement des entreprises américaines. Une enquête de l'American Apparel and Footwear Association (AAFA) montre que la marge bénéficiaire moyenne des fournisseurs américains de textile et d'habillement n'est actuellement que de 3 à 5 %. Un tarif de 37 à 44 % signifie que les entreprises « absorbent les coûts elles-mêmes » (entraînant des pertes) ou « les répercutent sur les prix finaux ». Prenons l'exemple de JC Penney, un détaillant américain, où le prix de détail initial des jeans achetés au Bangladesh était de 49,9 dollars. Après l'augmentation des droits de douane, si l'on veut maintenir la marge bénéficiaire, le prix de détail doit être porté à 68,9 dollars, soit une augmentation de près de 40 %. Sans augmentation, le bénéfice par pantalon passera de 3 dollars à 0,5 dollar, laissant un bénéfice quasi nul.
Parallèlement, l'incertitude entourant la chaîne d'approvisionnement a placé les entreprises face à un dilemme décisionnel. Julia Hughes, présidente de l'AAFA, a souligné lors d'une récente conférence sectorielle que les entreprises américaines prévoyaient initialement de réduire les risques en diversifiant leurs lieux d'approvisionnement (par exemple, en transférant certaines commandes de Chine vers le Bangladesh et le Sri Lanka). Cependant, l'escalade soudaine des droits de douane a bouleversé tous les plans : « Les entreprises ignorent quel pays sera le prochain à être touché par des hausses de droits de douane, ni combien de temps ces taux dureront. Elles n'osent pas signer facilement des contrats à long terme avec de nouveaux fournisseurs, et encore moins investir dans la création de nouveaux canaux d'approvisionnement. » Actuellement, 35 % des importateurs américains de vêtements ont déclaré qu'ils suspendraient la signature de nouvelles commandes, et 28 % des entreprises ont commencé à réévaluer leurs chaînes d'approvisionnement, envisageant de transférer des commandes vers le Mexique et les pays d'Amérique centrale non soumis à des droits de douane. Cependant, la capacité de production dans ces régions est limitée (elles ne peuvent absorber que 15 % des importations de vêtements américaines), ce qui rend difficile de combler le vide laissé par le Bangladesh et le Sri Lanka sur le marché à court terme.
De plus, ce sont les consommateurs américains qui, en fin de compte, paieront la facture. Les données du Bureau of Labor Statistics des États-Unis montrent que depuis 2024, l'indice des prix à la consommation (IPC) américain pour l'habillement a augmenté de 3,2 % en glissement annuel. La persistance de la politique tarifaire pourrait entraîner une nouvelle hausse de 5 à 7 % des prix de l'habillement d'ici la fin de l'année, intensifiant encore les pressions inflationnistes. Pour les groupes à faibles revenus, les dépenses d'habillement représentent une part relativement élevée du revenu disponible (environ 8 %), et la hausse des prix affectera directement leur capacité de consommation, freinant ainsi la demande sur le marché intérieur américain de l'habillement.
IV. Reconstruction de la chaîne d'approvisionnement textile mondiale : chaos à court terme et ajustements à long terme coexistent
L'escalade des droits de douane américains sur le Bangladesh et le Sri Lanka est un microcosme de la « géopolitisation » de la chaîne d'approvisionnement textile mondiale. À court terme, cette politique a créé une « zone de vide » dans la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'habillement milieu et bas de gamme : les pertes de commandes au Bangladesh et au Sri Lanka ne peuvent être entièrement absorbées par les autres pays à court terme, ce qui pourrait entraîner des « ruptures de stocks » chez certains détaillants américains. Parallèlement, le déclin des industries textiles de ces deux pays affectera également la demande de matières premières en amont, comme le coton et les fibres chimiques, ce qui aura un impact indirect sur les pays exportateurs de coton comme les États-Unis et l'Inde.
À long terme, la chaîne d'approvisionnement textile mondiale pourrait accélérer son ajustement vers la « délocalisation de proximité » et la « diversification » : les entreprises américaines pourraient transférer davantage de commandes vers le Mexique et le Canada (bénéficiant de préférences tarifaires dans le cadre de l'Accord de libre-échange nord-américain), les entreprises européennes pourraient accroître leurs achats auprès de la Turquie et du Maroc, tandis que les entreprises textiles chinoises, s'appuyant sur leurs « avantages de chaîne industrielle complète » (un système complet allant de la culture du coton à la fabrication du produit fini), pourraient reprendre certaines commandes de milieu et haut de gamme (telles que les tissus fonctionnels et les vêtements écologiques) transférées du Bangladesh et du Sri Lanka. Cependant, ce processus d'ajustement prendra du temps (estimé à 1 à 2 ans) et s'accompagnera d'une augmentation des coûts de reconstruction de la chaîne d'approvisionnement, ce qui rendra difficile l'atténuation complète des turbulences actuelles du secteur à court terme.
Pour les entreprises chinoises du secteur textile, cette vague de turbulences tarifaires présente à la fois des défis (faire face à la faiblesse de la demande mondiale et à la concurrence sur la chaîne d'approvisionnement) et des opportunités cachées. Elles peuvent renforcer leur coopération avec les usines locales au Bangladesh et au Sri Lanka (notamment en fournissant un soutien technique et une production conjointe) pour contourner les barrières tarifaires américaines. Parallèlement, elles peuvent redoubler d'efforts pour explorer les marchés émergents comme l'Asie du Sud-Est et l'Afrique, réduisant ainsi leur dépendance à un marché unique européen et américain, et ainsi se positionner plus favorablement dans la reconstruction de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
Date de publication : 16 août 2025