Нядаўна ўрад ЗША працягнуў узмацняць сваю палітыку «ўзаемных тарыфаў», афіцыйна ўключыўшы Бангладэш і Шры-Ланку ў спіс санкцый і ўвёўшы высокія тарыфы ў памеры 37% і 44% адпаведна. Гэты крок не толькі нанёс «мэтанакіраваны ўдар» па эканамічных сістэмах дзвюх краін, якія моцна залежаць ад экспарту тэкстылю, але і выклікаў ланцуговую рэакцыю ў глабальным ланцужку паставак тэкстылю. Амерыканская тэкстыльная і швейная прамысловасць таксама апынулася пад двайным ціскам рэзкага росту выдаткаў і няўдач у ланцужку паставак.
I. Бангладэш: Экспарт тэкстылю страціў 3,3 мільярда долараў, пад пагрозай мільёны працоўных месцаў
Тэкстыльная і швейная прамысловасць, якая з'яўляецца другім па велічыні экспарцёрам адзення ў свеце, з'яўляецца «эканамічным выратавальным кругам» Бангладэш. Гэтая галіна ўносіць 11% у агульны ВУП краіны, 84% ад агульнага аб'ёму яе экспарту і непасрэдна забяспечвае занятасць больш за 4 мільёны чалавек (80% з якіх — жанчыны). Яна таксама ўскосна падтрымлівае сродкі да існавання больш за 15 мільёнаў чалавек у прамысловых ланцужках вышэйшай і ніжэйшай вытворчасці. Злучаныя Штаты з'яўляюцца другім па велічыні экспартным рынкам Бангладэш пасля Еўрапейскага Саюза. У 2023 годзе экспарт тэкстылю і адзення з Бангладэш у ЗША дасягнуў 6,4 мільярда долараў, што складае больш за 95% ад агульнага аб'ёму экспарту ў ЗША, ахопліваючы сярэдня- і нізкабюджэтныя спажывецкія тавары хуткага спажывання, такія як футболкі, джынсы і кашулі, і служачы асноўнай крыніцай ланцужка паставак для амерыканскіх рознічных гандляроў, такіх як Walmart і Target.
Увядзенне ЗША 37% тарыфаў на бангладэшскую прадукцыю на гэты раз азначае, што баваўняная футболка з Бангладэш, якая першапачаткова каштавала 10 долараў, а экспартная — 15 долараў, пасля выхаду на рынак ЗША павінна будзе заплаціць дадатковыя 5,55 долараў у выглядзе тарыфаў, што павялічыць агульны кошт непасрэдна да 20,55 долараў. Для тэкстыльнай прамысловасці Бангладэш, якая абапіраецца на «нізкія выдаткі і невялікую рэнтабельнасць» як на асноўную канкурэнтную перавагу, гэтая тарыфная стаўка значна перавысіла сярэднюю рэнтабельнасць галіны ў 5–8%. Паводле ацэнак Асацыяцыі вытворцаў і экспарцёраў адзення Бангладэш (BGMEA), пасля ўступлення ў сілу тарыфаў экспарт тэкстылю з краіны ў ЗША рэзка знізіцца з 6,4 мільярда долараў штогод да прыблізна 3,1 мільярда долараў, з штогадовымі стратамі да 3,3 мільярда долараў, што эквівалентна пазбаўленню тэкстыльнай прамысловасці краіны амаль паловы яе долі на рынку ЗША.
Што яшчэ больш крытычна, зніжэнне экспарту выклікала хвалю звальненняў у галіне. На сённяшні дзень 27 малых і сярэдніх тэкстыльных фабрык у Бангладэш спынілі вытворчасць з-за страты заказаў, што прывяло да беспрацоўя каля 18 000 работнікаў. BGMEA папярэдзіла, што калі тарыфы застануцца ў сіле больш за шэсць месяцаў, больш за 50 фабрык па ўсёй краіне зачыняцца, а колькасць беспрацоўных можа перавысіць 100 000, што яшчэ больш паўплывае на сацыяльную стабільнасць і бяспеку сродкаў да існавання насельніцтва краіны. У той жа час тэкстыльная прамысловасць Бангладэш моцна залежыць ад імпартнай бавоўны (каля 90% бавоўны неабходна закупляць у ЗША і Індыі). Рэзкае падзенне экспартных даходаў таксама прывядзе да дэфіцыту валютных рэзерваў, што паўплывае на здольнасць краіны імпартаваць сыравіну, такую як бавоўна, і створыць заганнае кола «зніжэнне экспарту → дэфіцыт сыравіны → скарачэнне магутнасцей».
II. Шры-Ланка: 44% льготы па тарыфах прыводзяць да прыбытку, слуповая галіна знаходзіцца на мяжы «разрыву ланцуга»
У параўнанні з Бангладэш, тэкстыльная прамысловасць Шры-Ланкі меншая па маштабах, але ў роўнай ступені з'яўляецца «краевугольным каменем» яе нацыянальнай эканомікі. Тэкстыльная і швейная прамысловасць складае 5% ВУП краіны і 45% ад агульнага аб'ёму экспарту, маючы больш за 300 000 непасрэдных супрацоўнікаў, што робіць яе асноўнай галіной для аднаўлення эканомікі Шры-Ланкі пасля вайны. Яе экспарт у ЗША пераважна складаецца з тканін сярэдняга і высокага класа і функцыянальнай вопраткі (напрыклад, спартыўнай і ніжняй бялізны). У 2023 годзе экспарт тэкстылю Шры-Ланкі ў ЗША дасягнуў 1,8 мільярда долараў, што складае 7% імпартнага рынку ЗША для тканін сярэдняга і высокага класа.
Павышэнне ЗША тарыфнай стаўкі для Шры-Ланкі да 44% на гэты раз робіць яе адной з краін з самымі высокімі тарыфнымі стаўкамі ў гэтым раўндзе «ўзаемных тарыфаў». Згодна з аналізам Асацыяцыі экспарцёраў адзення Шры-Ланкі (SLAEA), гэтая тарыфная стаўка непасрэдна павялічыць выдаткі краіны на экспарт тэкстылю прыкладна на 30%. У якасці прыкладу возьмем флагманскі экспартны прадукт Шры-Ланкі — «арганічную баваўняную спартыўную тканіну», першапачатковая экспартная цана за метр складала 8 долараў. Пасля павышэння тарыфаў кошт вырас да 11,52 долараў, у той час як кошт аналагічных тавараў, імпартаваных з Індыі і В'етнама, складае ўсяго 9-10 долараў. Цэнавая канкурэнтаздольнасць шры-ланкійскай прадукцыі амаль цалкам знізілася.
У цяперашні час шэраг экспартных прадпрыемстваў у Шры-Ланцы атрымалі «паведамленні аб прыпыненні заказаў» ад кліентаў з ЗША. Напрыклад, Brandix Group, найбуйнейшы экспарцёр адзення ў Шры-Ланцы, першапачаткова вырабляла функцыянальную бялізну для амерыканскага спартыўнага брэнда Under Armour з штомесячным аб'ёмам заказаў 500 000 штук. Цяпер з-за праблем з коштам тарыфаў Under Armour перакінула 30% сваіх заказаў на фабрыкі ў В'етнаме. Яшчэ адно прадпрыемства, Hirdaramani, заявіла, што калі тарыфы не будуць знятыя, яго экспартны бізнес у ЗША панясе страты на працягу трох месяцаў, і яно можа быць вымушана закрыць дзве фабрыкі, размешчаныя ў Каломба, што паўплывае на 8000 працоўных месцаў. Акрамя таго, тэкстыльная прамысловасць Шры-Ланкі абапіраецца на мадэль «апрацоўкі з выкарыстаннем імпартных матэрыялаў» (імпартная сыравіна складае 70% ад агульнай колькасці). Блакаванне экспарту прывядзе да назапашвання запасаў сыравіны, што будзе займаць абаротныя сродкі прадпрыемстваў і яшчэ больш пагоршыць іх аперацыйныя цяжкасці.
III. Унутраны сектар ЗША: хваляванні ў ланцужку паставак + рэзкі рост выдаткаў, галіна апынулася ў «дылеме»
Тарыфная палітыка ўрада ЗША, якая, здаецца, накіравана супраць «замежных канкурэнтаў», насамрэч выклікала «зваротную рэакцыю» супраць айчыннай тэкстыльнай і швейнай прамысловасці. Будучы найбуйнейшым у свеце імпарцёрам тэкстылю і адзення (з аб'ёмам імпарту ў 120 мільярдаў долараў у 2023 годзе), тэкстыльная і швейная прамысловасць ЗША дэманструе мадэль «залежнасці ад айчыннай вытворчасці і імпарту» — айчынныя прадпрыемствы ў асноўным вырабляюць сыравіну, такую як бавоўна і хімічныя валокны, у той час як 90% гатовай адзення залежыць ад імпарту. Бангладэш і Шры-Ланка з'яўляюцца важнымі крыніцамі адзення сярэдняга і нізкага класа і тканін сярэдняга і высокага класа для ЗША.
Павышэнне тарыфаў непасрэдна павялічыла выдаткі на закупкі амерыканскіх прадпрыемстваў. Апытанне Амерыканскай асацыяцыі адзення і абутку (AAFA) паказвае, што сярэдняя рэнтабельнасць пастаўшчыкоў тэкстылю і адзення ў ЗША ў цяперашні час складае ўсяго 3%-5%. Тарыф у памеры 37%-44% азначае, што прадпрыемствы альбо «самі пакрываюць выдаткі» (што прыводзіць да страт), альбо «пераносяць іх на канчатковыя цэны». У якасці прыкладу возьмем JC Penney, амерыканскага рознічнага прадаўца, першапачатковая рознічная цана джынсаў, набытых у Бангладэш, складала 49,9 долара. Пасля павышэння тарыфаў, каб захаваць рэнтабельнасць, рознічная цана павінна вырасці да 68,9 долара, што складае павелічэнне амаль на 40%. Калі цана не будзе павышана, прыбытак на пару штаноў знізіцца з 3 да 0,5 долара, практычна не пакінуўшы прыбытку.
Адначасова з гэтым, нявызначанасць у ланцужках паставак паставіла прадпрыемствы ў «дылему прыняцця рашэнняў». Джулія Х'юз, прэзідэнт AAFA, адзначыла на нядаўняй галіновай канферэнцыі, што амерыканскія прадпрыемствы першапачаткова планавалі знізіць рызыкі шляхам «дыверсіфікацыі месцаў закупак» (напрыклад, пераводу часткі заказаў з Кітая ў Бангладэш і Шры-Ланку). Аднак раптоўнае ўзмацненне тарыфнай палітыкі парушыла ўсе планы: «Прадпрыемствы не ведаюць, якая краіна наступнай пацерпіць ад павышэння тарыфаў, і не ведаюць, як доўга будуць дзейнічаць тарыфныя стаўкі. Яны не адважваюцца лёгка падпісваць доўгатэрміновыя кантракты з новымі пастаўшчыкамі, не кажучы ўжо пра інвеставанне сродкаў у стварэнне новых каналаў ланцужкоў паставак». У цяперашні час 35% імпарцёраў адзення з ЗША заявілі, што яны «прыпыняць падпісанне новых заказаў», а 28% прадпрыемстваў пачалі пераглядаць свае ланцужкі паставак, разглядаючы магчымасць перадачы заказаў у Мексіку і краіны Цэнтральнай Амерыкі, на якія не распаўсюджваюцца тарыфы. Аднак вытворчыя магутнасці ў гэтых рэгіёнах абмежаваныя (здольныя прыняць толькі 15% імпарту адзення з ЗША), што ўскладняе запаўненне прабелу на рынку, які пакінулі Бангладэш і Шры-Ланка ў кароткатэрміновай перспектыве.
Акрамя таго, у рэшце рэшт, амерыканскія спажыўцы будуць «аплачваць рахункі». Згодна з дадзенымі Бюро статыстыкі працы ЗША, з 2024 года індэкс спажывецкіх цэн (ІСЦ) на адзенне ў ЗША вырас на 3,2% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Бесперапынная ваганні тарыфнай палітыкі могуць прывесці да далейшага росту цэн на адзенне на 5–7% да канца года, што яшчэ больш узмацніць інфляцыйны ціск. Для груп з нізкім узроўнем даходу выдаткі на адзенне складаюць адносна высокую долю ў агульным даходзе насельніцтва (каля 8%), і рост цэн непасрэдна паўплывае на іх спажывецкія магчымасці, тым самым стрымліваючы попыт на ўнутраным рынку адзення ў ЗША.
IV. Рэканструкцыя глабальнага ланцужка паставак тэкстылю: кароткатэрміновы хаос і доўгатэрміновая адаптацыя суіснуюць
Эскалацыя ЗША тарыфаў на Бангладэш і Шры-Ланку, па сутнасці, з'яўляецца мікракосмасам «геапалітызацыі» глабальнага ланцужка паставак тэкстылю. У кароткатэрміновай перспектыве гэтая палітыка прывяла да стварэння «вакуумнай зоны» ў глабальным ланцужку паставак адзення сярэдняга і нізкага класа — страты заказаў у Бангладэш і Шры-Ланцы не могуць быць цалкам пакрыты іншымі краінамі ў кароткатэрміновай перспектыве, што можа выклікаць «дэфіцыт запасаў» для некаторых амерыканскіх рознічных гандляроў. У той жа час, заняпад тэкстыльнай прамысловасці ў гэтых дзвюх краінах таксама паўплывае на попыт на сыравіну, такую як бавоўна і хімічныя валокны, што ўскосна адаб'ецца на краінах-экспарцёрах бавоўны, такіх як ЗША і Індыя.
У доўгатэрміновай перспектыве глабальны ланцужок паставак тэкстылю можа паскорыць сваю адаптацыю ў бок «ніршорынгу» і «дыверсіфікацыі»: амерыканскія прадпрыемствы могуць далей пераносіць заказы ў Мексіку і Канаду (якія карыстаюцца тарыфнымі прэферэнцыямі ў адпаведнасці з Паўночнаамерыканскім пагадненнем аб свабодным гандлі), еўрапейскія прадпрыемствы могуць павялічыць закупкі з Турцыі і Марока, у той час як кітайскія тэкстыльныя прадпрыемствы, абапіраючыся на свае «перавагі поўнага прамысловага ланцужка» (поўная сістэма ад вырошчвання бавоўны да вытворчасці гатовай прадукцыі), могуць узяць на сябе некаторыя заказы сярэдняга і высокага класа (напрыклад, функцыянальныя тканіны і экалагічна чыстае адзенне), пераведзеныя з Бангладэш і Шры-Ланкі. Аднак гэты працэс адаптацыі зойме час (паводле ацэнак, 1-2 гады) і будзе суправаджацца павелічэннем выдаткаў на рэканструкцыю ланцужка паставак, што ўскладніць поўнае палягчэнне бягучай мітусні ў галіне ў кароткатэрміновай перспектыве.
Для кітайскіх прадпрыемстваў у сферы знешняга гандлю тэкстылем гэты віток тарыфных крызісаў нясе як праблемы (неабходнасць спраўляцца са слабым сусветным попытам і канкурэнцыяй у ланцужках паставак), так і схаваныя магчымасці. Яны могуць умацаваць супрацоўніцтва з мясцовымі фабрыкамі ў Бангладэш і Шры-Ланцы (напрыклад, аказанне тэхнічнай падтрымкі і сумесная вытворчасць), каб пазбегнуць тарыфных бар'ераў ЗША. Адначасова яны могуць павялічыць намаганні па вывучэнні рынкаў, якія развіваюцца, такіх як Паўднёва-Усходняя Азія і Афрыка, зніжаючы залежнасць ад адзінага рынку Еўропы і ЗША, тым самым заваёўваючы больш спрыяльнае становішча ў рэканструкцыі глабальнага ланцужка паставак.
Час публікацыі: 16 жніўня 2025 г.