Парушэнне геапалітычных канфліктаў у ланцужку паставак тканін падобна да ўвядзення «фактара перашкоды» ў першапачаткова гладкія крывяносныя пасудзіны сусветнага гандлю, і яго ўплыў пранікае ў многія вымярэнні, такія як транспарт, кошт, своечасовасць і карпаратыўныя аперацыі.
1. «Разрыў і аб'езд» транспартных маршрутаў: ланцуговая рэакцыя маршрутаў пасля крызісу ў Чырвоным моры
Гандаль тканінамі моцна залежыць ад марскіх перавозак, асабліва ад ключавых маршрутаў, якія злучаюць Азію, Еўропу і Афрыку. Калі ўзяць за прыклад крызіс у Чырвоным моры, то як «горла» глабальнага суднаходства, Чырвонае мора і Суэцкі канал нясуць каля 12% сусветнага аб'ёму гандлёвых перавозак, а таксама з'яўляюцца асноўнымі каналамі для экспарту азіяцкіх тканін у Еўропу і Афрыку. Напружаная сітуацыя ў Чырвоным моры, выкліканая эскалацыяй канфлікту паміж Расіяй і Украінай і абвастрэннем канфлікту паміж Ліванам і Ізраілем, непасрэдна прывяла да росту рызыкі нападаў на гандлёвыя судны. З 2024 года больш за 30 гандлёвых суднаў у Чырвоным моры падвергліся нападам беспілотнікаў або ракет. Каб пазбегнуць рызык, многія міжнародныя суднаходныя гіганты (напрыклад, Maersk і Mediterranean Shipping) абвясцілі аб прыпыненні маршруту па Чырвоным моры і вырашылі абысці мыс Добрай Надзеі ў Афрыцы.
Уплыў гэтага «аб'езду» на гандаль тканінамі неадкладны: першапачатковы рэйс з партоў дэльты ракі Янцзы і дэльты ракі Чжуцзян у Кітаі ў еўрапейскі порт Ратэрдам праз Суэцкі канал заняў каля 30 дзён, але пасля аб'езду мыса Добрай Надзеі рэйс быў падоўжаны да 45-50 дзён, што павялічыла час транспарціроўкі амаль на 50%. Для тканін з моцнай сезоннасцю (напрыклад, лёгкая бавоўна і лён летам і цёплыя трыкатажныя тканіны зімой) затрымкі ў часе могуць непасрэдна прывесці да прапуску пікавага сезона продажаў — напрыклад, еўрапейскія брэнды адзення першапачаткова планавалі атрымаць азіяцкія тканіны і пачаць вытворчасць у снежні 2024 года ў рамках падрыхтоўкі да новых прадуктаў вясной 2025 года. Калі пастаўка будзе адкладзена да лютага 2025 года, залаты перыяд распродажаў сакавік-красавік будзе прапушчаны, што прывядзе да адмены заказаў або зніжак.
2. Імклівы рост выдаткаў: ціск на ланцужок ад перавозкі грузаў да захоўвання запасаў
Прамым вынікам карэкціроўкі маршруту стаў рэзкі рост транспартных выдаткаў. У снежні 2024 года кошт перавозкі 40-футавага кантэйнера з Кітая ў Еўропу рэзка вырас з прыкладна 1500 долараў, што было да крызісу ў Чырвоным моры, да больш чым 4500 долараў, што складае павелічэнне на 200%; у той жа час павелічэнне адлегласці рэйса, выкліканае аб'ездам, прывяло да зніжэння абарачальнасці суднаў, а глабальны дэфіцыт магутнасцей яшчэ больш павысіў стаўкі перавозак. У гандлі тканінамі, які мае нізкую рэнтабельнасць (сярэдняя рэнтабельнасць складае каля 5%-8%), рэзкі рост транспартных выдаткаў непасрэдна знізіў рэнтабельнасць — кампанія па экспарце тканін у Шаасіне, правінцыя Чжэцзян, падлічыла, што кошт перавозкі партыі баваўняных тканін, адпраўленай у Германію ў студзені 2025 года, павялічыўся на 280 000 юаняў у параўнанні з аналагічным перыядам 2024 года, што эквівалентна 60% прыбытку ад замовы.
Акрамя прамых выдаткаў на перавозку, адначасова выраслі і ўскосныя выдаткі. Каб справіцца з затрымкамі ў транспарце, тканінным кампаніям даводзіцца рыхтавацца загадзя, што прыводзіць да назапашвання запасаў: у чацвёртым квартале 2024 года тэрмін абароту запасаў тканін у буйных тэкстыльных кластарах Кітая будзе падоўжаны з 35 да 52 дзён, а выдаткі на запасы (напрыклад, плата за захоўванне і працэнты па ўкладзеным капітале) павялічацца прыкладна на 15%. Акрамя таго, да некаторых тканін (напрыклад, дарагога шоўку і эластычных тканін) прад'яўляюцца строгія патрабаванні да ўмоў захоўвання. Доўгатэрміновае захоўванне можа прывесці да змены колеру тканіны і зніжэння яе эластычнасці, што яшчэ больш павялічвае рызыку страт.
3. Рызыка парушэння ланцужка паставак: «эфект матылька» ад сыравіны да вытворчасці
Геапалітычныя канфлікты таксама могуць справакаваць парушэнні ў ланцужку як у пачатку, так і ў канцы ланцужка тэкстыльнай прамысловасці. Напрыклад, Еўропа з'яўляецца важнай базай вытворчасці сыравіны для хімічных валокнаў (такіх як поліэстэр і нейлон). Канфлікт паміж Расіяй і Украінай выклікаў ваганні еўрапейскіх цэн на энерганосьбіты, і некаторыя хімічныя заводы скарацілі або спынілі вытворчасць. У 2024 годзе вытворчасць поліэфірных штапельных валокнаў у Еўропе знізіцца на 12% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, што прывядзе да росту сусветных цэн на сыравіну для хімічных валокнаў, што, у сваю чаргу, паўплывае на кошт кампаній па вытворчасці тканін, якія залежаць ад гэтай сыравіны.
Адначасова, характарыстыка «шматзвяновага супрацоўніцтва» ў гандлі тканінамі робіць яго надзвычай патрабавальным да стабільнасці ланцужка паставак. Кавалак друкаванай баваўнянай тканіны, экспартаваны ў Злучаныя Штаты, можа спатрэбіцца імпартаваць баваўняную пражу з Індыі, афарбаваць і надрукаваць у Кітаі, а затым перапрацаваць у тканіну ў Паўднёва-Усходняй Азіі і, нарэшце, транспартаваць па Чырвонаморскім маршруце. Калі звяно блакуецца геапалітычнымі канфліктамі (напрыклад, экспарт індыйскай баваўнянай пражы абмежаваны з-за палітычнай нестабільнасці), увесь вытворчы ланцужок будзе стагніраваць. У 2024 годзе забарона на экспарт баваўнянай пражы ў некаторых індыйскіх штатах прывяла да таго, што многія кітайскія друкарскія і фарбавальныя кампаніі спынілі вытворчасць з-за дэфіцыту сыравіны, а ўзровень затрымак пастаўкі заказаў перавысіў 30%. У выніку некаторыя замежныя кліенты звярнуліся да альтэрнатыўных пастаўшчыкоў, такіх як Бангладэш і В'етнам, што прывяло да доўгатэрміновай страты кліентаў.
4. Карэкціроўка карпаратыўнай стратэгіі: ад пасіўнага рэагавання да актыўнай рэканструкцыі
Сутыкнуўшыся з парушэннямі ў ланцужках паставак, выкліканымі геапалітыкай, кампаніі па гандлі тканінамі вымушаныя карэктаваць свае стратэгіі:
Дыверсіфікаваныя спосабы перавозкі: некаторыя кампаніі павялічваюць долю чыгуначных перавозак Кітай-Еўропа і паветраных перавозак. Напрыклад, колькасць цягнікоў Кітай-Еўропа для перавозак тэкстыльных тканін з Кітая ў Еўропу ў 2024 годзе павялічыцца на 40% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, але кошт чыгуначных перавозак у тры разы перавышае кошт марскіх перавозак, якія тычацца толькі тканін з высокай дабаўленай вартасцю (напрыклад, шоўку і функцыянальных спартыўных тканін);
Лакалізаваныя закупкі: павелічэнне інвестыцый у айчынны ланцужок паставак сыравіны, напрыклад, павышэнне ўзроўню выкарыстання мясцовай сыравіны, такой як сіньцзянская даўгавалачная бавоўна і сычуаньскае бамбукавае валакно, і зніжэнне залежнасці ад імпартнай сыравіны;
Планіроўка замежных складоў: стварэнне перадавых складоў у Паўднёва-Усходняй Азіі і Еўропе, загадзя рэзерваванне распаўсюджаных гатункаў тканіны і скарачэнне цыклаў паставак — на пачатку 2025 года тканінная кампанія ў правінцыі Чжэцзян зарэзервавала 2 мільёны ярдаў баваўнянай тканіны на сваім замежным складзе ў В'етнаме, што дазваляе хутка рэагаваць на тэрміновыя заказы ад швейных фабрык Паўднёва-Усходняй Азіі.
У цэлым, геапалітычныя канфлікты моцна паўплывалі на стабільнасць гандлю тканінамі, парушыўшы транспартныя маршруты, павялічыўшы выдаткі і разарваўшы ланцужкі паставак. Для прадпрыемстваў гэта адначасова і выклік, і сіла для галіны, каб паскорыць сваю трансфармацыю ў бок «гнуткасці, лакалізацыі і дыверсіфікацыі», каб супрацьстаяць уплыву глабальнай нявызначанасці.
Час публікацыі: 26 ліпеня 2025 г.